《2013中国饭店业务统计》 评注

2016-12-05

2012年最引人注目的统计结果是四星级和五星级酒店市场的住宿率均出现下滑—五星级酒店住宿率从59.9%下降至57.2%,四星级酒店住宿率也呈现出类似的小幅下滑,从65.7%降至62.7%。中国经济增长放缓被视为是抑制市场需求增长的主要因素。此外,部分酒店市场存在的供给过剩现象使得酒店在维持合理住宿率水平方面面临眷更为严峻的挑战。

2012年概览


《2013中国饭店业务统计》共得到了691家 酒店的大力支持,研究涵盖的客房总量约20.8万间,共跨越中国30个省份的128座城市。与中国旅游饭店业协会的鼎立合作使得我们能够连续顺利出版并不断完善这份中国第一本客观详实反映中国饭店业实际业绩和财务表现的专业性统计刊物。


整体市场业绩表现


2012年最引人注目的统计结果是四星级和五星级酒店市场的住宿率均出现下滑—五星级酒店住宿率从59.9%下降至57.2%,四星级酒 店住宿率也呈现出类似的小幅下滑,从65.7%降至62.7%。中国经济增长放缓被视为是抑制市场需求增长的主要因素。此外,部分酒店市场存在的供给过剩现象使得酒店在维持合理住宿率水平方面面临眷更为严峻的挑战。


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2012年,五星级酒店和四星级酒店的平均房价呈现相似的增长趋势,分别小幅增长了3.8%和3.7%。得益于过去两年缺乏任何新增供给进入 市场,北京酒店市场的平均房价增长幅度最高,位居所有一线城市之 首。三星级及有限服务酒店市场的住宿率较上年有所增长、但平均房价明显下降。我们认为,这主要归结于本年度研究中该酒店组别涵盖了更多高住宿率低房价收益的样本酒店。


有鉴千住宿率下滑与平均房价增长相互抵消,五星级酒店和四星级酒店的平均每间房收益(分别为人民币473元和人民币295元)基本上与2011年持平。但这两个酒店组别所实现的平均每间房收益水平仍无法超越其2005年至2007年间的历史最高值。


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每间可供出租客房全年经营毛利和总费用开支


相比2011年,五星级酒店实现的经营毛利出现小幅下滑,2012年,其每间可供出租客房所实现的经营毛利为人民币116,066元。尽管相比过去两年,总费用开支的增长速度大幅减缓(2012年同比增长1.7%, 2011年同比增长10.6%),但酒店总收入的缓慢增长及平均每间房收益停滞不前最终导致酒店经营毛利出现下滑趋势。具体到各部门费用开支,按平均每间可供出租客房计算的客房费用增长幅度最大,人工及相关费用的持续增长是造成客房费用增加的主要因素。


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今年出现的一个有趣现象是,四星级酒店在历经总收入轻微下滑的同时,其经营毛利却实现了积极增长,按每间可供出租客房计算的全年经营毛利从人民币56,958元增加至2012年的人民币61,163元,这是各项费用开支减少的结果。实际上,2012年在所有酒店部门中,成本支出最高的餐饮费用下降了4.7%,但餐饮收入所占酒店总收入的比例几乎与去年持平。此外,我们还发现,按平均每间可供出租客房计算的行政及一般开支(未分配经营开支中的主要支出项目)以及其所占总收入比 例均明显减少。我们认为,相比餐饮部门,四星级酒店市场加大客房经 营力度以及积极裁员增效是成功降低总费用开支的两大主要因素。


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进—步观察各层级城市五星级酒店市场每间可供出租客房的经营毛利,我们发现,2012年,整体五星级酒店的经营毛利下滑主要是受二、三线城市五星级酒店市场的影响。这一年,众多二、三线城市酒店市场住宿率差强人意(二、三线市场的平均住宿率均为53%左右),进而导致这两个层级酒店市场的盈利水平表现不佳。这同样说明,如果房价水平无法实现显著提升,二、三线城市酒店市场愈发难以推动经营毛利水平实现增长,甚至难以维持现有的业绩水平,原因在千不断涌入的新增酒店供给将持续给住宿率水平的提升带来压力。


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餐饮部门经营业绩


源千五星级酒店市场的住宿率下降,按每间可供出租客房计算的餐饮收入(从2011年的人民币152,083元下降至2012年的人民币151,156元)呈现小幅下滑,餐饮收入占酒店总收入比例约为43%。尽管餐饮部门的人工及相关费用持续攀升,但此类费用的增加与餐饮直接成本的有效减少实现了相互抵消,因此该部门的总费用开支增幅并不大。 但是,在酒店总收入下滑及总费用开支增加的双重影响下,餐饮部门的利润率出现小幅下滑,从2011年的39.7%下降至2012年的39.2%。


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同期,四星级酒店市场的餐饮收入则历经了明显的下降,按每间可供出租客房计算的餐饮收入从2011年的人民币103,455元下降至2012年的人民币97,841元,餐饮收入所占总收入比例则从44%下滑至43%。 得益于费用开支的减少,餐饮部门的利润率却从31.9%轻微上扬至32.3%。除食品直接成本降低外(该项费用开支的减少是餐饮收入下滑的自然结果),相比五星级酒店,四星级酒店似乎更加有效地抑制了 人工及相关费用的增长。


总体而言,通过观察前几年的营业数据,所有星级酒店组别的餐饮部利润率均呈现出持续增长趋势,但餐饮收入的利润率千2012年停滞不前。考虑到中央政府推广实施各种限制政府用餐消费的政策,我们预计,2013年酒店市场的餐饮收入、尤其是整个中国五星级酒店市场的餐饮收入将会面临更为严峻的挑战。


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就各类别城市五星级酒店的收入构成比例而言,所有一线城市五星级酒店的客房收入比例均经历下滑。所有一线城市(三亚除外)酒店市场的餐饮收入所占比例都呈现出持续增长趋势;与此同时,各市场客房收入增长速度放缓(如果不像三亚—样呈下降趋势的话),使得2012年餐饮收入(甚至是其他收入)所占比例较2011年均有所增长。


同期,二线城市五星级酒店市场的收入构成比例基本未发生变化,其中,餐饮收入和客房收入所占比例相差无几,均为酒店总收入的47%左右。但在三线城市酒店市场中,餐饮收入显然仍是酒店的主要创收 来源,所占总收入比例约为51%。


需求构成及平均房价贡献率


随眷中国酒店市场的快速发展,评述市场需求构成在过去五年中的变化历程尤为意义深长。下页图显示了五星级酒店和四星级酒店市场在2008年和2012年的需求构成比较。数据显示,最显著的客源构成变化来自国内商务客源的增长:五星级酒店市场的国内商务客源比重从27%上升至32%;四星级酒店市场的此类客源比例则从33%上升至36%。我们认为,需求市场的变化与中国过去几年整体经济发展趋势相一致—大多数产业对国内需求的依赖程度曰益增高。此外,本年度研 究刊物纳入了更多经济规模较小的二、三线城市的酒店同样对该调查结果产生了一定程度的影响。2012年的数据统计显示,国内商务客源约占一线城市五星级酒店市场需求总量的25.9%,在二线城市和三线城市五星级酒店市场中,国内商务需求所占比例分别为35.6%和45.1%。


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国内旅游散客需求比重显著增长,尤其是五星级酒店市场。令人鼓舞的是,市场中出现了越来越多具有丰富旅行经验的国内休闲旅客,此类客源群体愿意支付更高的价格入住五星级酒店,并且我们预计这个群体数量随眷中国中产阶层与富裕阶层的壮大将进一步增长。


就各需求的平均房价贡献率而言,鉴千全球经济衰退,与预期—样, 国际商务客源实现的平均房价进一步下滑,与此同时,国内商务客源实现的平均房价也历经了一定程度的下降,从2011年的人民币763元下降至2012年的744元。除中国经济发展放缓等外部因素外,我们认为,众多二线城市酒店市场供给过剩的局面导致酒店时常需要提供房价折扣,尤其是在新增酒店面向商务需求市场营销时。


除国内商务客源外,其他所有国内需求(包括旅游客源、会议需求和政府需求)均持续实现了平均房价适度但积极的增长趋势。但是,在中央政府实施的严格控制政府需求在各领域开支的新政策影响下,我们预计,2013年会议需求和政府需求将面临一定挑战。鉴千各级政府机构及相关的央企和国企历来是会议需求的重要贡献者,尤其是对二线和三线城市而言,我们预计,中央政府的政策限制除了削减需求数量外,还将导致房价下滑。


其他统计数据


其他一些并未涵盖在统计研究主体报告中、但在一定程度上可以揭示本研究刊物份量和影响力的数据概括如下:


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