2017-10-17
2016年概要
2016年中国酒店市场基本保持平稳。鉴于国内休闲旅游需求的增长,过去两年市场平均住宿率持续稳定增长。但平均房价水平受到 2016年5月起执行的“营改增”政策的影响,在过去一年中下降明显。在不考虑“营改增”政策的情况下,大多数城市的平均房价水平可维持稳定甚至略有上升。面临平均每间客房总收入下降的局面,各家酒店不得不降低平均每间客房总支出以维持平均每间房经营毛利的稳定。
在2016年,我们根据第十一版的《饭店业统一会计制度》更新了《中国饭店业务统计》的收支类型。主要变化有以下几点:在“部门收支”中取消了“通信”;将“租金及其他收入”改为“杂项收入”;以及在“未分配经营开支”中加入“信息及通信系统 ”。
从整体数字上来看,中国酒店市场,尤其是一些门户城市正在经历缓慢复苏。但考虑到庞大的潜在酒店供给量,我们对未来的酒店市场仍持有谨慎态度。预计这些新增酒店在中短期内仍将对市场造成一定的压力,尤其是在平均房价方面。
平均住宿率
尽管宏观数据显示目前中国经济增速正在放缓,但五星级酒店市场的平均住宿率在过去一年中提升了两个百分点。虽然过去五年中有大量新酒店进入市场,但五 星级酒店平均住宿率已基本恢复到2011年的整体水平。国内休闲市场的强力增长与会议会展市场的回温支持了五星级酒店市场住宿率的持续上升。这也意味着高端酒店业初步完成了从以政商旅客与旅行团为基础到以商务散客、休闲散客与专业会议为基础的客源结构的调整。
在五星级酒店中,各层级城市均表现出不同程度的需求增长:一线城市以71.6%的平均住宿率领跑全国;二线城市同样增长了两个百分点,达到56.6%的平均住宿率;三线城市受供给过量问题的影响,整体平均住宿率仍然低于50%。
平均房价
客源结构的变化,愈加激烈的市场竞争以及增值税的改革均给2016年的平均房价水平带来了负面影响。其中,五星级酒店市场平均房价下降最为明显,降幅达到6%。
在酒店主体客群逐渐从政商消费转变为大众消费后,高端酒店的平均房价长期承受压力。由于中国大众消费者在住宿上普遍表现出价格敏感度较高且品牌忠诚度较低的特点,高端酒店不得不放低身价来迎合大众消费的新趋势。与此同时,二线及三线城市持续增长的竞争压力也使得酒店,特别是新酒店,不得不通过降低价格来获取足够的市场份额。相比之下,除三亚以外的一线城市酒店市场进入了供需相对平衡的阶段,因此业绩较为稳定。最后,2016年5月1日开始执行的“营改增”政策也使得酒店在过去一年中较难提升平均房价。在“营改增”实施之前,平均房价包含了5%的营业税,而这部分税额作为经营开支或固定费用扣除。“营改增”实施之后,增值税作为价外税,不再包含于酒店平均房价之内。由千酒店无法通过提升价格来让消费者承担这部分税金差别,只能独自承担平均房价的下跌。
平均每间客房收益
2016年虽然平均住宿率有所上升,但各层级市场的平均每间客房收益均下降了3%。五星级酒店市场中,一、二线城市的平均每间客房收益相对稳定,三线城市的平均每间客房收益持续下降,且降幅最大,为4%,低至229元。这些三线城市通常既没有著名旅游景点来吸引休闲旅游客流,也没有足够大的经济体堂来支撑高端商务客流。任何新酒店的开业或略微的经济环境变化均会对这些酒店市场造成重大影响。虽然这些三线城市中很多综合体项目由于竞争市场业绩惨淡己放缓开发或被迫停滞,但预计这些城市的酒店市场仍需要较长一段时间恢复。
餐饮部门
除平均房价下降外,2016年各酒店市场的餐饮业绩均有明显下降。四星级酒店的每间房平均餐饮收入下降最为明显,达到15%;三、四星级酒店的平均每间房餐 饮利润下降均超过了10%。相比之下,五星级酒店的餐饮市场相对稳定,平均每间客房餐饮收入及利润水平仅下降4%。
经营利润
尽管五星级酒店的每间客房经营利润降低了3%, 但整体酒店市场利润率基本维持稳定,说明在经营收入整体下降的大环境下,各酒店均致力于控制每间客房总体开支。四星级酒店的经营利润下降较为明显,2016年下降了12%, 且经营利润率下降了0.5个百分点。这已经是四星级酒店平均每间客房经营利润连续两年遭遇超过10%的下滑。并且经营利润的下滑速度要高于每间客房总收入的下滑速度,说明四星级酒店在增加收入与控制支出两方面均面临着严峻的挑战。三星级酒店是唯 一一个在平均每间客房经营利润及经营利润率两方面均显示提升的市场。伴随着越来越多有限服务酒店进入中端市场,三星级酒店的利润率在未来有可能得到进一步的提升。